CTCK được thuê ngân hàng lưu ký thực hiện quản lý, vận hành tài khoản cho NĐT.

Để khắc phục tình trạng tách bạch tài khoản tiền của NĐT và CTCK chưa triệt để, dẫn đến nguy cơ CTCK lạm dụng tiền của NĐT, dự thảo Thông tư sửa đổi Thông tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn xây dựng thương hiệu và hoạt động CTCK quy định, CTCK được thuê ngân hàng lưu ký thực hiện quản lý, vận hành tài khoản cho NĐT.

nhiều thị trường đang áp dụng

ngoài hai phương thức tách bạch tài khoản hiện hành là tách bạch đến tận chân tài khoản tiền của NĐT tại ngân hàng (bắt buộc) và tách bạch ở dạng tài khoản tổng (chỉ được thực hiện lúc đã tách bạch tài khoản theo phương thức bắt buộc), Ủy ban chứng khoán Nhà nước (UBCK) đề xuất tại dự thảo Thông tư sửa đổi Thông tư 210/2012/TT-BTC mô hình tách bạch tài khoản thứ ba, đấy là: CTCK được lựa tậu, hoặc chỉ định một ngân hàng lưu ký (ngân hàng quản lý tài khoản) đồng thời là thành viên thanh toán của Trung tâm Lưu ký chứng khoán (VSD) để thực hiện lưu ký, đăng ký, thanh toán và bù trừ giao dịch cổ phiếu cho các bạn.

đề cập nôm na, CTCK được phép thuê ngoại trừ để thực hiện quản lý, vận hành tài khoản cho người dùng.

Để xác định trách nhiệm của ngân hàng quản lý tài khoản và CTCK, UBCK định ra nguyên tắc: hai bên ký hợp đồng phối hợp cung cấp dịch vụ giao dịch, thanh toán bù trừ cổ phiếu. Trong ấy, nêu rõ quyền, nghĩa vụ, trách nhiệm của ngân hàng và của CTCK; cơ chế phối hợp, chia sẻ tin báo để phân phối dịch vụ cho người mua, bảo đảm an toàn cho hoạt động thanh toán, bù trừ và giao dịch chứng khoán của các bạn và của thị trường. Ngân hàng mở tài khoản thanh toán riêng cho từng người dùng của CTCK để quản lý tách biệt tài sản của các bạn.

Theo cách thức tổ chức quản lý hiện tại tại những CTCK, sau lúc thực hiện lệnh giao dịch (mua/bán) của các bạn, CTCK nên duy trì một bộ phận nghiệp vụ sau giao dịch để thực hiện các công việc như: đối chiếu giao dịch trước lúc thanh toán và thực hiện thanh toán, xác nhận giao dịch (hoặc hủy giao dịch ví như có), thực hiện quyền, quản lý tin báo và báo cáo… các việc này đòi hỏi CTCK cần duy trì, phát triển một hệ thống kỹ thuật, nhân viên nghiệp vụ, bất luận CTCK với ít hay phổ biến giao dịch.

có phương thức CTCK thuê không tính đại lý vận hành tài khoản, các bạn vẫn mở tài khoản trực tiếp tại CTCK. nhà hàng này chỉ định đại lý thực hiện việc thanh toán, bù trừ cho các giao dịch của người dùng thay cho CTCK trên cơ sở hợp đồng ủy quyền và CTCK vẫn chịu rủi ro đối sở hữu giao dịch, thanh toán và chịu trách nhiệm đối có nghĩa vụ thanh toán.

Đại lý vận hành tài khoản ở đây thường là các ngân hàng lưu ký cổ phần. Đây là tổ chức hội đủ những điều kiện khiến công việc này, bởi mang nghiệp vụ chuyên môn thanh toán tiền, chứng khoán; lưu ký chứng khoán; sở hữu hạ tầng kỹ thuật kỹ thuật và mạng lưới địa điểm kinh doanh rộng khắp trong nước và quốc tế.

Theo nghiên cứu của UBCK, tại châu Á, mô hình vận hành tài khoản này (xem sơ đồ) đang được đa dạng thị trường áp dụng như: Ấn Độ, Thái Lan, Malaysia, Singapore, Hồng Kông...

CTCK sẽ “nhẹ gánh” công việc

Từ thực tiễn áp dụng của đa dạng thị trường, việc thuê ngoài đại lý vận hành tài khoản mang lại rộng rãi mặt lợi cho CTCK như: giảm tầm giá cố định thuê nhân viên nhờ giá tiền thuê ngoài đại lý biến động theo giá trị thực tế giao dịch; giúp CTCK tăng hiệu quả hoạt động nghiệp vụ và khả năng mở rộng buôn bán, lôi kéo thêm người dùng nhờ tận dụng được cơ sở hạ tầng của đại lý. Việc thuê ngoại trừ đại lý vận hành tài khoản còn giúp CTCK giảm giá thành cho đầu tư phát triển, duy trì hệ thống khoa học, công nghệ.

lúc các CTCK “nhẹ gánh” mang những công việc trên nhờ tiêu dùng dịch vụ của đại lý vận hành tài khoản cho hoạt động thanh toán, bù trừ, CTCK sẽ sở hữu điều kiện để tập trung nguồn lực cho tăng trưởng những nghiệp vụ cốt lõi như môi giới, đầu tư…

Tận dụng được mạng lưới của đại lý còn giúp CTCK gia nâng cao tiện ích và địa bàn phục vụ, qua đấy cải thiện hiệu quả hoạt động, cũng như năng lực cạnh tranh. Kinh nghiệm thế giới cho thấy, đây là mô hình ưa thích có những CTCK nhỏ, không thuộc các ngân hàng thương mại.